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路在何方?写在第三方支付并购大潮前

陕商Talks 2021-01-12 07:52:06



微信、支付宝在春晚上推出的红包活动,在亿万民众的参与下成功抢了春晚的风头。经过春晚红包的培养和真金白银的刺激,相信越来越多的人开始试着在微信、支付宝上绑卡,试着在上面消费几块钱,试着开始相信这种新型支付方式。

从艾瑞咨询获得的数据看,2014 年第三方互联网支付交易规模超 8 万亿,同比 2013 年增长 50.3%;第三方移动支付交易规模近 6 万亿,同比 2013 年增长 391%,约为 2011 年交易额的 80 倍。特别值得一提的是第三方移动支付,在 2013 与 2014 两年取得的爆发式增长,预计 2018 年移动支付的交易规模有望达到 18 万 亿。


从用户的行为结构上看,使用互联网支付的民众主要在网络购物、购买基金、航空旅行、便民缴费、网络游戏等方面对第三支付有较强的认可度;使用移动支付的民众主要在个人应用、移动金融、移动消费等领域对第三方支付有较高的使用频率。

互联网时代,特别是移动互联网时代的到来,使得用户的上网习惯朝着移动端迁移,同时随着智能移动设备的普及,使得网民在各个阶层得到膨胀。再有,随着支付场景、应用场景的不断丰富使得用户的使用粘性得以提高,有效用户率不断提升。

个体差异带来命运迥异

第三方支付从其业务类型上看大体可以分为线上和线下两种,其中线下主要为银行卡收单,线上主要为互联网支付和移动电话支付。

  • 线下支付业务

2014 年的收单市场可谓大小地震不断,这其中首当提及的是汇付天下、富友、易宝、随行付被罚退出部分省市的收单市场及瑞银信被央视暗访事件。被罚及暗访事件明确的显示出监管机构开始整顿收单市场、规范市场的合规性。然这些获牌的收单商在心惊胆战、偷偷摸摸的搞点小动作后,却发现自身在这些业务上真正获得的收益少之又少。早在 2013 年 10 月支付宝就宣称退出线下收单市场,在线上具有如此霸主地位的一家公司都在线下败下阵来,由此可窥此行业竞争之惨烈。

  • 线上支付业务

线上的日子似乎比线下的日子要好过很多。为啥说「好过」,是基于上文中提到的交易数据小编自行臆断的。牌照数量在 2014 年只增加了那么几家,可交易量却突飞猛进的增长,借用一次统计学上的平均理论,小编由此推测,线上支付 2014 年多收了三五斗。小编自认为从参加工作就在金融界混,甚至这 2 年专注于第三方支付的行业研究,可仔细回想一下目前市场上的 107 家获得互联网支付牌照和 45 家获得移动电话支付牌照的企业中除了支付宝、财付通、拉卡拉、银联商务、快钱、汇付天下等几个公司之外似乎小编也不能快速的说出太多的企业名字了。这是一件很可怕的事情,作为一位算得上是业内的人士竟然对大多数企业的名字都说不出,更别提让我去使用这些企业的支付产品。为此我在反思、在恶补、在强记这些公司的名字,可我也在试着向这些公司提出疑问,一问他们为啥如此默默无闻,二问他们的目标客户群到底在哪,三问他们如何支撑起系统、人员、市场的运作,四问他们的未来何去何从。

各回各家各找各妈

如果说之前的京东收购网银在线,平安收购壹卡会和上海捷银属于行业内小范围整合的话,那么近几个月出现的万达收购快钱,海印股份控股商联支付及华控赛格入股成都支付通当属行业并购大潮的开始。

目前市场上对第三方支付牌照的需求还是挺高涨的,但真正拥有这些牌照的大部分企业目前的生存状况却不容乐观,特别是一些没有背景没有靠山的企业。一位朋友所在的一家不算太小的第三方支付企业,在 2014 年的下半年竟然出现工资发不出,销售提成拿不到的事情,有的人甚至长达 6 个月的工资奖金没有拿到手,更别提年终奖、年会了,从而导致一些员工直接不再上班了。

然市场是理性的,并不是你有困难了你足够便宜,就有人来找你喝喝咖啡谈谈投资的。自身必须有一定的价值,比如渠道、用户量、后台交易数据、市场认可度等等,这些都能成为企业在谈判桌上的筹码。

从目前的整合来看主要为上下游的整合,比如京东对网银在线的收购,通过对网银在线的收购京东成功甩掉支付宝并由此开拓出自身的支付体系。不仅仅是电商对支付牌照及支付体系的构建有较强的需求,一些对线上有战略布局的大型零售企业也大都视第三方支付牌照为标配,这中当属万达对快钱的并购。万达携百度、腾讯成立万达电商剑指 O2O 型电子商务,由此具有线上线下全牌照并且具有较高市场份额的快钱被其招入麾下。当然也有像苏宁这样的零售商采取自行申请牌照的方式自建体系,总之不论走那条路最终目的都只有一个,取得牌照,控制住自身的支付通道及后台数据,追寻自身商业帝国的生态闭环。

从目前的市场来看,支付机构只做收单业务将会越来越困难,竞争也将越来越复杂,转型或者开拓新的业务领域已成为众多支付机构的战略组合,当然选择被并购也是部分企业战略的一部分。互联网金融的兴起给整个产业带来了突破口,手握真实交易数据、资金流水及商户资源的支付机构在击穿瓶颈的时候定不会将这些资源搁置在那,不论是自行利用起来还是转嫁到其他企业中利用起来都将会是个不错的选择。这就不难理解新年伊始的几起并购案。由于收单机构每天都和商户打交道,而实际上许多商户都会有资金短缺寻求贷款的需求,这就为机构提供了一个绝佳的业务支撑环境,双方都有需求,双方都掌握彼此的真实情况,这就好比相亲的一双男女,彼此都看对了眼,只要中间人将事情挑明就水到渠成了,剩下的自然就是认爹、筹钱准备婚事了。

日子怎么过?

爹也认了,婚也结了,房子也买了车子也有了,该收的彩礼也都收了,接下来的日子该怎么过?有句老话叫,不会过日子就跟人学。

学学也无妨!

从目前市场上的支付机构中可以看到,不论是纵向还是横向的,日子比较好的企业大多将业务拓展到多领域。当然这就要看自家缸里有什么了,如果你有数据有技术,那么你学学支付宝学学微信来个数据挖掘拓展个征信业务;如果你有商户有交易量有沉淀资金,那么你学学小贷搞搞普惠金融;如果你有线上平台有注册用户有一个不差钱的爹,那么你学学陆金所学学宜信搞搞 P2P。如果你这些都没有,也没关系,只要你有思想有理念,那你讲讲故事画画蓝图也定会有不错的效果。

电商走实体店的路,让实体店渐渐无路可走;第三方支付走传统支付的路,让传统支付业务回头无路;互联网金融在走银行的路让银行跟着一起走。所以说学学也无妨,走走别人的路,开拓自己的领地,创新那是小众的自留地。

来源:创见